R

Ordine relationate

Ordinele de tranzactiuonare realtionale sunt aceleasi cu cele conditionale.

Sunt disponibile mai multe tipuri:

If Done (slave), unde un ordin slave devine activ doar daca ordinul primar este executat.

One Cancels the Other (O.C.O.), unde executarea unui ordin il anuleaza pe cealalt.

Ordinele conditionale three-way sunt, de asemenea, disponibile, ceea ce inseamna ca doua ordine sunt plasate daca (If Done) un ordin primar este executat.

Aceste ordine sunt ele insele relationate ca si ordinul O.C.O., permitand atat ca un ordin stop loss cat si unul de incasare profit sa fie plasate in jurul unei pozitii. 

​Rezistenta

Nivelul la care se asteapta ca o crestere in pret sa se opreasca atunci cand participantii de pe piata incep sa vanda instrumentul. Opusul rezistentei este suportul.

Managementul riscului

Incercarea de a controla deznodamantul unei game cunoscute sau previzibile de castiguri sau pierderi.

Managementul riscului implica mai multi pasi, incepand cu o intelegere deplina a afacerii unei persoane si expunerile sau riscurile care trebuie acoperite pentru a proteja valoarea acelei afaceri.

Apoi, trebuie conceputa o analiza a tipurilor de variabile care pot afecta afacerea si cum poate fi protejata cel mai bine impotriva deznodamanturilor nedorite. 

Managemtul riscului este la fel de simplu ca plasarea ordinelor stop loss pentru a preveni pierderile mari, sau la fel de complexa ca pozitiile de hedging cu Optiuni sau diversificarea portofoliului pentru a asigura ca nu sunteti supraexpus la o singura industrie sau un singur tip de instrument.

Trebuie acordata o atentie sporita, de asemenea, profilului de risc preferat, adica daca cineva este advers la risc sau are o abordare oarecum agresiva. Acest lucru implica, de asemenea, luarea unei decizii cu privire la ce instrumente trebuie folosite pentru a gestiona riscul, si daca un hedge natural poate fi folosit.

O data asumata, o strategie pentru managemtul riscului ar trebui evaluata continuu pentru eficienta si cost.

Inversarea riscului

Achizitionarea simultana a unei optiuni call out-of-the-money (put) si a unei optiuni put out-of-the-money (call), de obicei fara premium prealabil.

Optiunile cumparate si vandute vor avea aceeasi dimensiune notionala si data de scadenta predefinita, iar datele de delta vor fi de obicei setate la 25%.

Dupa modelul Black-Scholes, cumpararea si vanzarea Optiunilor cu Delte similare (si astfel inaintarea out-of-money de aceeasi dimensiune) ar trebui sa aiba un cost zero. In practica, piata favorizeaza o parte in detrimentul celeilalte.

In cazul cel mai simplu, volatilitatea implicata a vanzarilor si cumpararilor out-of-the-money cu acelasi pret de exercitare si date scadente sunt diferite, iar costul in plus al partii favorizate este cunoscut sub numele de spread al riscului inversat.

Acest spread reflecta perceptia pietei ca probabilitatea relevanta de distributie nu este simetrica in jurul forward-ului, ci orientata in directia partii favorizate.

O alta cale de a interpreta acest lucru este de a spune ca volatilitatea implicata este corelata cu pretul spot, ceea ce este imposibil intr-o lume Black-Scholes.

Rulare

Cand o pozitie Forex Spot este tinuta la sfarsitul zilei lucratoare inainte de scadenta sa, va fi rulata catre o noua data scadenta pe o baza Tom/Next.

Ca parte a operatiunii de rulare Tom/Next, pozitiile vor fi debitate sau creditate puncte de swap in functie de ratele de dobanda LIBOR/LIBID ale celor doua monede tranzactionate cu o majorare de +/- 0.25% (pentru conturile private) plus un component de dobanda pentru orice profit/pierdere nerealizata pe pozitie.

Round turn

In momentul in care comisionul include atat pozitia de deschidere, cat si pe cea de inchidere.

Alternativa este un comision half-turn care este perceput per tranzactie (adica, atat pentru cumparare cat si pentru vanzare).

FOREX Demo gratuit