Conditii de tranzactionare

 

 

Conditii de Tranzactionare Optiuni Forex
Vanilla

Preturi multi premiate

 

Fiind un lider de piata global in tranzactionarea Optiunilor valutare straine OTC, Saxo Bank va ofera accesul la o lichiditate dedicate si la cotatii in timp real. Preturile optiunilor Saxo Bank sunt afisate pe platformele de tranzactionare sub forma unor spreaduri Bid/Ask dinamice. Spreadurile Bid/Ask ale optiunilor sunt de natura variabila si depind de maturitatea contractelor si de perechea valutara aferenta.

Mostre ale spreadurilor actuale pentru Optiunile Forex Vanilla, actualizate la fiecare ora, sunt disponibile sub “Spreaduri” – vizualizati Preturi.

Alegerea metodei de Executare

 

Pentru Optiunile FX Vanilla care sunt 'in-the-money' in momentul expirarii, Saxo Bank exercita automat optiunea la ora 10:00 am EST (New York cut) si o converteste intr-o pozitie spot fara a mai fi necesara alta interventie.

Cu o ora inaintea exercitarii puteti alege intre a primi pozitia spot (“spot”) sau puteti alege metoda de exercitare Cash, iar pozitia spot primita este inchisa la o cotatie medie a spreadului curent chiar in perioade de volatilitate. Puteti modifica metoda de exercitare de cate ori doriti.

 

Metoda de exercitare “cash” este disponibila atat pentru pozitiile long, cat si short si va putea fi exercitata intotdeauna la o cotatie medie a spreadului – chiar si in perioade de volatilitate.

 

Daca este aleasa metoda de exercitare “spot”, pozitia spot este supusa profitului/pierderii uzuale daca pretul spot se modifica fata de pretul de exercitare. Daca deja beneficiati de o pozitie de compensare in momentul exercitarii, pozitia exercitata va fi compensata in ziua urmatoare.

Auto-Executare

Majoritatea ordinelor disponibile pentru Optiunile Forex Vanilla sunt gestionate automat. Prin urmare, toate ordinele sub limita de auto-executare, care variaza in functie de instrument, delta si maturitate, sunt acceptate fara interventie manuala a unui dealer.

Limitele de auto-executare sunt afisate in platformele de tranzactionare, sub Conditiile de Tranzactionare ale Optiunilor Forex.

Tineti cont de faptul ca limitele de auto-executare pot fi schimbate fara notificare prealabila in perioade de volatilitate sau piete nelichide.

Tranzactii la cotatii GRATUITE, Fara Derapaj

Preturile “verzi” ale optiunilor transmise pana in limitele de auto-executare vor fi executate automat, in timp ce preturile “galbene” care sunt peste limita de auto-executare necesita solicitarea unei cotatii (RFQ), ceea ce inseamna ca dealerul va ofera indicatii de pret cu tranzactii cotate manual. Astfel incat pretul disponibil pentru executarea optiunilor sa fie pretul real al tranzactiei cunoscut de la inceput de dumneavoastra – “ce vedeti este ceea ce primiti”, fara derapaj.

Saxo Bank nu percepe nici o taxa pentru solicitarea unei cotatii de la un dealer.

Data de expirare

Saxo Bank ofera Optiuni Forex Vanilla de tip European, ceea ce inseamna ca optiunile vor fi exercitate sau vor expira doar la data de expirare si la ora 10:00 Eastern Standard Time (New York cut). Pozitiile nu pot fi exercitate inainte de maturitate.

Saxo Bank coteaza intotdeauna ambele preturile de vanzare/cumparare, astfel incat beneficiati mereu de posibilitatea de a va inchide pozitiile inainte de maturitate, la pretul actual al pietei. Pozitiile long si short vor fi apoi compensate inainte de termenul de expirare.

Valoarea Minima a Tranzactiei

Valoarea minima a tranzactiei disponibila pentru tranzactionarea de Optiuni Forex Vanilla pentru perechi valutare e de 10.000 de unitati de valuta de baza; iar pentru metale pretioase 100 oz (Aur) si 10 oz (Argint).

Atentionari cu privire la Riscuri pentru Optiuni Forex

Trebuie sa luati in calcul ca in momentul in care cumparati Optiuni de la o Bursa Straina, pierderea potentiala va fi suma premium platita pentru optiune, plus alte taxe sau comisioane care pot fi aplicabile, daca optiunea nu isi atinge pretul strike la data expirarii.

Anumite piete de optiuni opereaza pe baza de marja, potrivit careia cumparatorii nu platesc pretul premium complet pe optiunea lor in momentul in care o achizitioneaza. In aceasta situatie, puteti fi eventual contactati sa platiti marja pe optiune pana la nivelul pretului premium. Daca nu reusiti sa faceti acest lucru, pozitia dumneavoastra poate fi inchisa sau lichidata.

Daca scrieti o optiune, riscul implicat este considerabil mai mare decat cumpararea unei optiuni. Puteti fi raspunzator pentru ca marja sa va mentina pozitia si o pierdere poate fi sustinuta in exces fata de pretul premium primit.

Prin scrierea unei optiuni, acceptati obligatia legala de a cumpara sau vinde activul in discutie daca optiunea este exercitata in detrimental dumneavoastra, oricat de mult s-a modificat pretul pietei fata de pretul de exercitare. Daca detineti deja activul in discutie fata de care v-ati angajat prin contract sa il vindeti, riscul dumneavoastra poate fi limitat.

Daca nu detineti activul respectiv (o “optiune de cumparare neacoperita”) riscul poate fi nelimitat. Numai persoanele experimentate ar trebui sa ia in considerare scrierea de optiuni neacoperite, doar dupa ce va asigurati ca stiti toate detaliile complete ale conditiilor aplicabile si expunerea la potentialul de risc.

Updated 4th July, 2012

 

 

Conditii de Tranzactionare Optiuni Forex
Binary Touch

Spreaduri Bid/Ask dinamice

Preturile Bid/Ask in flux continuu ale Optiunilor Forex Binary Touch sunt disponibile in timp real. Spreadurile variaza in functie de maturitate si de perechea valutara.

Pretul afisat pe platformele de tranzactionare sub forma unor spreaduri dinamice bid/ask (vanzare/cumparare), cotate ca procentaj al platii potentiale, reflecta asteptarile pietei in ce priveste probabilitatea ca rata spotului sa atinga (sau sa nu atinga) nivelul triggerului (sau al barierei) inainte datei de expirare.

Preturi / Prima

 

Pretul unei Optiuni Binary Touch este denumit Pret Premium si este exprimat ca procentaj (%) al platii potentiale.

De exemplu, pentru o valoare notionala de 1.000 si un pret de 10%, Pretul Premium va fi 100 de unitati din valuta de baza si Plata va fi de 1.000 de unitati din valuta de baza.

Pentru pozitiile long, veti plati Pretul Premium, iar pentru pozitiile short, veti primi Pretul Premium.

 
Exemplu:​ ​ Doriti o plata potentiala de 1.000 EUR daca EURUSD atinge 1.3000 in doua saptamani.
Pretul Optiunii Binary One Touch este de 20%. ​
Platiti 200 EUR (EUR 1,000 x 20%) pe optiune.​
Daca pretul spot EURUSD atinge 1.3000 inaintea datei de expirare, veti primi 1.000 EUR (800 EUR profit net). ​
Daca nu atinge nivelul trigger-ului de 1.3000, pierderea dumneavoastra va fi prima initiala pe care ati platit-o pentru optiune (200 EUR).​

Tranzactionalitate

Dispunem de anumite masuri de protectie pentru a preveni tranzactionarea eronata. Asadar, pentru fiecare pereche valutara o "valoare a tranzactionalitatii" a fost setata. Rationamentul din spatele acestor parametri este sa va restrictioneze tranzactiile cand probabilitatea ca triggerul sa fie atins (sau neatins) este prea apropiata de 100%. Aceste masuri sunt luate pentru a proteja clientul de la a face o greseala, de ex. platind 100% pentru o optiune One Touch sau vanzand o optiune No Touch cand oferta este 0%.

Parametrii actuali sunt:

Pereche valutara​ Valoare tranzactionalitate​ Pereche valutara​ Valoare tranzactionalitate ​
EURGBP​ 0.25%​ GBPUSD​ 0.15%​
EURJPY​ 0.20%​ USDJPY 0.25%​
EURUSD​ 0.15%​ AUDUSD​ 0.20%​

 

Va rugam sa luati in considerare ca valorile tranzactionalitatii pot fi modificate fara o notificare in prealabil.

Nu sunteti niciodata restrictionati sa inchideti o pozitie actual deschisa, indiferent de proximitatea nivelului triggerului pentru spotul in cauza. Preturile de inchidere pot fi oferite, daca sunt in aproapierea datei de expirare, doar pe baza unei RFQ.

Exemplu:
Doriti sa cumparati o Optiune Binary One Touch cu 3 luni inainte de data de expirare si pretul triggerului (sau barierei) este la 10 pips distanta de piata. In acest caz, Pretul Premium ar fi 100% (sau aproape de acest procentaj) si Saxo Bank va refuza automat tranzactia.

Valoarea Minima a Tranzactiei si lichiditatii

 

Cand tranzactionati Optiuni Forex Binary Touch alaturi de Saxo Bank, valoarea minima a tranzactiei este de 100 de unitati din valuta de baza.

Tranzactionarea pe baza unei cereri de cotatii de pana la USD 25,000 unitati din valuta de baza (exemplu EURUSD) va fi executata automat online la preturi in flux continuu si in timp real. RFQ este posibila pentru valori mai mari. Un dealer va oferi manual o cotatie bidirectionala.

Maturitate

Gamele de maturitati oferite de Saxo Bank sunt standardizate in Tabela de Optiuni Binary Touch acoperind maturitati de la o zi la 6 luni. Tichetul pentru tranzactionarea de optiuni de pe platformele dumneavoastra ofera maturitati mai lungi, dar si mai scurte, de ex. de la o zi la un an.

Exercitare si Data de Expirare

Spre deosebire de Optiunile Forex Vanilla, Optiunile Binary Touch sunt exercitate cand nivelul triggerului este atins in orice moment inaintea datei de expirare (One Touch genereaza plata automat, No Touch expira neexercitat) sau daca optiunea nu a atins triggerul inainte de data de expirare (No Touch genereaza plata, pe cand optiunea One Touch expira automat).

Nivelul triggerului (sau barierei) este considerat atins daca pretul spot mediu al perechii valutare atinge nivelul Triggerului.

Daca optiunea se exercita, plata este 100% din suma valutei de baza. Daca expira fara exercitare, plata este zero (0).

Optiunile Binary Touch pot fi de asemenea inchise inaintea termenului de expirare (inaintea atingerii pretului trigger), astfel incat sa puteti avea oportunitatea sa re-evaluati expunerea daca opinia despre piata vi se schimba de-a lungul timpul.

Toate Optiunile Binary Touch care nu au atins nivelul triggerului vor expira la ora 10:00 am Eastern Standard Time (New York Time) in ziua expirarii. Daca Optiunea Binary Touch expira in-the-money (ITM), optiunea va fi exercitata si va avea loc o plata intre vanzator si cumparator.

In cazul expirarii unei optiuni, tranzactia fie este scoasa de pe afisajul pozitii deschise si/sau pozitiei opuse cu pret 100% inserat.

Va rugam sa vizionati clipul de introducere al Optiunilor Forex Binary Touch despre strategiile generale de tranzactionare.

Premium

La Saxo Bank Optiunile Forex Binary Touch pot fi cumparate sau vandute.

Tranzactie Long

(cumparare)​

In momentul in care cumparati o optiune, trebuie sa platiti Pretul Premium integral in numerar. Pretul Premium este scazut din Balanta Cash (initial prezent in "Tranzactii neinregistrate". La finalul zilei este scazut din Balanta Cash).

Valoarea actuala (pozitiva) a pozitiei cumparate este afisata in "Pozitii fara marja" si scazuta din "Nedisponibil drept colateral pentru marja". Prin urmare, nu puteti utiliza valoarea Optiunilor Binary Touch drept colateral pentru marja.​

Tranzactie Short

(vanzare)​

Atunci cand vindeti o optiune, trebuie sa dispuneti de o suma in numerar suficienta pentru plata potentiala in cazul unei exercitari (One Touch) sau a unei expirari (No Touch). Pretul Premium este adaugat in Balanta Cash (initial prezent in "Tranzactii neinregistrate". La finalul zilei este scazut din Balanta Cash).

Valoarea actuala (negativa) a pozitiei vandute este afisata in "Pozitii fara marja". Pentru a retine plata integrala potentiala, diferenta dintre valoarea curenta si plata potentiala este scazuta din "Nedisponibil drept colateral pentru marja". Astfel, pierderile potentiale integrale din plata optiunii nu pot fi utilizate drept colateral pentru marja

 

Acord si Plata

La Saxo Bank pozitiile Optiunilor Binary Touch sunt decontate in numerar automat atunci cand genereaza o plata. Plata este 100% din valuta de baza. Daca optiunea expira fara exercitare, atunci plata este 0%.

Pentru o Optiune One Touch, acest lucru se intampla cand triggerul este atins; pentru o Optiune No Touch se intampla la maturitate, presupunand ca nivelul triggerului nu a fost atins. Nivelul unui trigger este considerat ca fiind atins daca pretul mediu al spotului atinge nivelul triggerului.

Desi P/L-ul dintr-o Optiune Binary Touch inchisa (ex. cumpararea sau vanzarea unei Optiuni inainte sa fie exercitata/expirata) va fi disponibil pentru tranzactionare in marja cu alte produse, acordul final se face la sfarsitul zilei (EOD), asa cum este stabilit si pentru Optiunile Vanilla.

Orice pozitii cu un pret si o plata intr-o alta valuta decat valuta de baza a contului vor avea Pretul Premium si Plata transformate in valuta contului la cursul EOD. Aceasta conversie se aplica pozitionarii initiale, disputelor pe pozitii deja existente si pozitiilor care sunt pe trigger. Acest lucru include conversia profitului realizat si a pierderii in valuta de baza a contului.

Compensarea Pozitiilor

 

Optiunile Binary Touch de acelasi tip, cu aceeasi data de expirare si plata pot fi compensate. Nici o alta compensare a Optiunilor Binary Touch nu este permisa.

Updated 4th July, 2012
FOREX Demo gratuit